Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни (Nassim Nicholas Taleb)

Лучшие цитаты и заметки из книги:

"Невозможно предугадать случайное событие, но можно подготовиться к встрече с ним и даже попытаться обратить его в свою пользу."

"(маловероятные события все больше определяют тот мир, в котором мы живем, оставаясь все такими же интуитивно непонятными, как и для наших предков)."

"Глубоко укоренившаяся привычка сомневаться — основной актив, который, как мне кажется, я должен защищать и развивать."

Readlax: Тренировка мозга и памяти. (промо)

"Следуя декартовой модели формального мышления вместо предложенного Монтенем метода неопределенного и неформального (но критического) суждения, мы отгораживаемся от мира."

"Вероятность — это не столько вычисление шансов при бросании костей, сколько признание недостатка определенности в наших знаниях и развитие методов обращения с нашим неведением."

"в реальном мире приходится искать проблему, а не решение"

"богатым делает не талант, а, скорее, трудолюбие."

"весь журналистский бизнес — это сфера развлечений, а не поиск истины, особенно когда дело касается радио и телевидения. Главное — держаться подальше от тех, кто, похоже, забыл о своей задаче развлекать и искренне верит, что он — мыслитель."

"то, что пришло благодаря случаю, может и уйти в результате случая (зачастую быстро и неожиданно)."

"чем меньше удача повлияла на появление чего-либо, тем меньше риска, что оно случайно исчезнет."

"Если ты такой богатый, то почему такой глупый?"

"Он никогда не продает непокрытых опционов (стратегия, которая может создать риск крупных потенциальных убытков)."

"Психологи доказывают, что большинство людей предпочитают получать 70 тыс. долларов, если все вокруг них получают 60, чем зарабатывать 80 тыс. в окружении тех, кто имеет 90. «Экономика-то экономикой, однако все дело в социальном статусе»"

"(определенность — это то, что, скорее всего, случится в большинстве различных вариантов альтернативной истории, неопределенность же относится к событиям, которые произойдут в наименьшем количестве вариантов)."

"Реальность намного хуже «русской рулетки». Во-первых, она посылает убийственную пулю гораздо реже, как если бы у револьвера были сотни или даже тысячи гнезд вместо шести. После нескольких десятков попыток забываешь о существовании пули, чувство ложной безопасности парализует страх."

"«дискредитацией истории» (когда игроки, инвесторы и люди, принимающие решения, считают, что происходящее с другими не обязательно случится с ними)."

"в отличие от хорошо определенной и точной игры вроде «русской рулетки», где риск понятен каждому, кто умеет умножать и делить на шесть, барабан реальности увидеть невозможно."

"люди не любят страховаться от чего-то абстрактного. Риск, привлекающий их внимание, всегда конкретен."

"наш мозг склонен к поверхностным суждениям, когда дело касается риска и вероятности, и суждения эти во многом вызваны эмоциями или связанным с ними облегчением."

"больше всего страдает от недостатка общественного интереса борьба с раком и голодом."

"В долгосрочной перспективе проявляются истинные свойства каждого."

"Это не значит, что все журналисты одурачены случайностью и создают шум: в их среде есть думающие люди (я бы назвал Анатолия Калецкого из Лондона, Джима Гранта и Алана Эйбелсона из Нью-Йорка в качестве недооцененных представителей этого класса среди журналистов, пишущих о финансах, а Гэри Стикса — о науке)."

"Я встречал докторов наук, выступающих за оценку эффективности на узких временных промежутках (что абсолютно бессмысленно)."

"я почти не читаю газет (кроме некрологов)"

"всегда, в любой момент времени, самые богатые трейдеры — это худшие трейдеры."

"Причина не в том, что Джон потерял деньги. Денежные потери — это то, к чему хорошие трейдеры должны привыкнуть. Причина в том, что он «лопнул»: он потерял больше, чем предполагал."

"Мы склонны считать, что трейдеры успешны потому, что они хорошие трейдеры. Возможно, мы ставим причинно-следственную связь с ног на голову: мы считаем их хорошими, потому что они зарабатывают деньги. Можно делать деньги на финансовых рынках исключительно благодаря случаю."

"Везде, где проявляется асимметрия, средний срок жизни не имеет ничего общего с медианным ."

"инвесторы и компании получают доход не в вероятностях, а в долларах."

"То, чем я всю жизнь занимаюсь на рынке, лучше всего описать как «перекошенные пари», то есть я пытаюсь заработать на событиях, что происходят редко, однако если происходят, то обеспечивают крупные доходы. Я стараюсь зарабатывать редко, как можно реже, просто потому, что верю: редкие события не оцениваются справедливо, и чем реже они, тем сильнее их недооценивают."

"валюты, демонстрирующие наибольшую историческую стабильность, наиболее уязвимы к крахам."

"Редкие события ассоциируются у меня с любой недооценкой рисков в результате слишком узкой интерпретации временных рядов прошлого."

"Он и другие владельцы инвестиций, деноминированных в рублях, потеряли в течение лета 1998 года примерно 98% средств."

"Психологи недавно выяснили тенденцию: люди чувствительны к наличию или отсутствию определенного стимула, а не к его величине. Это означает, что убыток вначале воспринимается просто как убыток, а его масштаб понимается позднее."

"На рынках есть категория трейдеров, которые инвертировали эффект редких событий, волатильность нередко приносит им хорошие новости. Эти трейдеры часто теряют деньги, но в очень небольших количествах, а зарабатывают редко, но много. Я называю их «охотниками за кризисами». И счастлив быть одним из них."

"«Наблюдение любого количества белых лебедей не позволяет сделать вывод о том, что все лебеди белые, но достаточно увидеть хотя бы одного черного лебедя, чтобы это утверждение опровергнуть» ."

"Рассмотрим следующие высказывания. Высказывание А: Не бывает черных лебедей, потому что я видел четыре тысячи лебедей и среди них не было ни одного черного. Высказывание Б: Не все лебеди белые."

"Я только что закончил всестороннее статистическое исследование жизни президента Буша. В течение пятидесяти восьми лет в ходе примерно 21 тыс. наблюдений он ни разу не умер. Следовательно, я могу провозгласить его бессмертным с высокой степенью статистической значимости."

"всегда, когда я слышу «трудовая этика», я понимаю это как «неэффективная посредственность»"

"Я хотел наполнить банковский счет, чтобы купить время для размышлений и наслаждения жизнью."

"Поппер считал, что есть только два типа теорий:
1) теории, о которых известно, что они ложные, поскольку они были проверены и отвергнуты (он называет их фальсифицированными);
2) теории, о которых еще не известно, что они ошибочны, они пока не фальсифицированы, но рискуют стать таковыми."

"разделение между наукой и бессмыслицей («проблема демаркации»)."

"«Это люди с мощными идеями, но очень критичные к своим собственным мыслям. Они пытаются выяснить, верны ли их идеи, вначале пробуя понять, не ложны ли они. Они имеют дело с яркими гипотезами — и прилагают огромные усилия по опровержению собственных гипотез». «Эти люди» — ученые. Но они могли бы быть кем угодно."

"Мой чрезвычайный и одержимый попперианизм работает следующим образом. В своих спекуляциях я полагаюсь на разные теории, представляющие некоторое видение мира, но с одним ограничением: ни одно редкое событие не должно навредить мне. На самом деле я хотел бы, чтобы все мыслимые редкие события мне помогали."

"Я узнал у Поппера не только о разнице между открытым и закрытым обществом, но и о разнице между открытым и закрытым разумом."

"нам нравится рождать логические и рациональные идеи, но нас необязательно радует их исполнение... (мы увидим, что не приспособлены генетически быть рациональными и действовать рационально; мы скорее предназначены для максимизации вероятности передачи наших генов в некоторой заданной простой среде)."

"Философ Блез Паскаль провозгласил, что оптимальной стратегией для людей является вера в Бога, поскольку, если Бог существует, верующий будет вознагражден. А если не существует, человек ничего не теряет. Соответственно, нам нужно принять асимметрию знания. Бывают ситуации, в которых "

"использование статистики и эконометрики может быть полезно. Но я не хочу поставить свою жизнь в зависимость от них."

"известный «эффект января» (исторически в этом месяце цены растут)."

"математика играет в реальном мире второстепенную роль."

"Наш мозг не готов к нелинейности."

"Наш эмоциональный аппарат создан для линейной причинно-следственной связи."

"якорение к числам — причина того, что люди реагируют не на общую величину своего накопленного богатства, а на разницу с теми цифрами, которые выступают в качестве текущего якоря."

"узнать, как летает птица, можно, изучая не перья, а аэродинамику."

"увлекательные книги нейробиологов Антониу Дамазиу Decarte’s Error («Ошибка Декарта») и Джозефа Леду Emotional Brain («Эмоциональный мозг»)."

"принять решение без эмоций невоз­можно — явное противоречие с общепринятым мнением."

"эмоции не позволяют нам терять время."

"большинство связей, направленных от эмоциональных систем к когнитивным, сильнее идущих в обратную сторону. Это выражается в том, что мы вначале чувствуем эмоции (лимбический мозг), а затем находим объяснения (неокортекс)."

"правильно вычислять совместную вероятность двух событий (вероятность того, что два события произошли одновременно)."

"перемножения вероятностей двух (очевидно независимых) событий. [очень маленькая вероятность, если вероятность каждого из из двух событий 1/100 000, то умноженная вероятность равна 1/10 000 000 000]"

"отличной книги Деборы Беннетт «Случайность» (Randomness) ."

"что тревожит сильнее, так это когда информация передается непрофессионалами для профессионалов;"

"Обзор книг, хороший или плохой, может содержать гораздо больше информации о человеке, написавшем обзор, чем о самих книгах."

"Нет рациональной причины владеть картиной, которую вы не купили бы по текущей рыночной цене, — это лишь эмоциональная инвестиция."

"Вы приписываете успех способностям, а неудачи — случайности."

"нет ничего зазорного и недостойного в эмоциях — мы созданы, чтобы испытывать их. Зазорно не идти героическим или как минимум достойным путем. Вот что значит стоицизм на самом деле."

"стоик — это человек, в котором одновременно присутствуют такие качества, как мудрость, честность и мужество."

"Мне потребовалось время, чтобы понять: мы не созданы для расписаний."

"не поступай с другими так, как ты не хочешь, чтобы поступали с тобой"

"мы благоволим видимому, изначально присущему, личному, сказанному и осязаемому; мы презираем абстрактное."

"Эмоциональный мозг. См. Damasio (1994) и LeDoux (1998)."

"Книга Жана-Мануэля Розана «Деньги» (Le fric) . См. Rozan (1999). Мысленный учет . См. Thaler (1980) и Kahneman, Knetsch и Thaler (1991)."

View all my reviews